Несмотря на проявленную готовность к сотрудничеству с Союзом Центра и подчеркнутое миролюбие в отношении его со стороны эмигрантского руководства КПГ, охарактеризовавшего результаты выборов как "победу демократии", Г. Папандреу с подозрением относившийся к КПГ и левому движению, был далек от мысли, что неожиданно примирительный тон компартии является изменением ее позиции по вопросу сотрудничества с ЭК. Поэтому он взял курс на борьбу как с ЭРЭ, так и ЭДА/КПГ — этими двумя крайними силами политической сцены Греции.

Деятельность Г. Папандреу на посту премьер-министра была отмечена освобождением политических заключенных; проведением либеральных реформ в области просвещения, заключавшихся в предоставлении возможности получения образования; увеличением зарплат и пенсий. Особое внимание было уделено уменьшению долгового бремени крестьян, долги которых из краткосрочных конвертировались в долгосрочные. Предпринимались шаги по модификации трудового законодательства и прежде всего той его части, которая касалась заключения трудовых договоров, арбитража производственных споров и т. д.